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康和代理 瑞士寶盛債券基金
新聞發生日期：2014-05-13 | 相關公司：康和証券投資顧問 |
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康和投顧總代理之瑞士寶盛絕對報酬債券基金，日前獲金管會核准在台銷售。康和投顧總經理陳冠賀表示，此檔基金所採用「絕對報酬投資術」，非傳統債券基金亦不同總回報債券基金，特色為「多空皆宜」、「投資多元」、「風控嚴謹」。該檔基金成立迄今已10年，且根據晨星基金分類(Alt-Long/Short Debt)，是目前全球規模最大的絕對報酬債券基金。
陳冠賀指出，所謂「絕對報酬投資術」指的是廣泛投資於各項固定收益商品，以分散風險為最高原則，善用衍生性商品有效規畫避險部位，無論市場多空變化，均可積極追求長期正向報酬，有效為投資組合增值。
瑞士寶盛絕對報酬債券基金經理人Tim Haywood表示，在未來經濟復甦前提不變下，目前傳統債券投資最大的隱憂就是面臨升息壓力，然而運用絕對報酬投資術，基金可透過反向押注利率，即使在升息環境中也有獲利機會。
不同其他基金以打敗債券指標為主，該檔基金是以三個月倫敦銀行同業拆款利率為目標。此外，嚴格控制每年風險值在6％，目前基金的長期平均波動度為1.9％，低於5年期歐洲政府公債之2.81％的水準。
Tim Haywood表示，儘管目前處於低利率環境，但債券市場仍有發揮空間，其中最看好新興市場債及可轉債。新興市場債歷經去年修正後，目前具低基期優勢，但波動仍大，須特別留意新興市場貨幣貶值問題，避免匯差影響收益。至於可轉債部份，在全球經濟好轉及歐美股市多頭推升下，可望有持續上漲空間。<擷錄工商>
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