主、被動合一 ETF發展新趨勢
新聞發生日期:2017-12-06 | 相關公司:元大證券投資信託 |
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根據BlackRock Landscape統計,截至10月底全球ETF規模再度創下 歷史新高紀錄,達4.5兆美元,較去年同期增加逾1兆美元,今年前1 0月淨流入的資金達5,171億美元,也創下資金淨流入新高紀錄,跟去 年同期的資金淨流入金額2,653億美元相比,更是成長接近一倍,顯 示全球資金持續湧入,推動ETF規模續創新高動能不減。 元大投信總經理劉宗聖表示,全球ETF規模成長加速,2013年突破 2兆美元之後,2016年才突破3兆美元,今年已經突破4兆美元,進逼 5兆美元關卡,國內ETF規模近三年也呈現加速成長,對於全球ETF成 長快速的趨勢會多加留意,但就目前全球ETF發展情來看,應該還算 是在安全合理範圍中,暫時不需要過度擔憂。 根據臺灣證券交易所統計,截至11月24日為止,台灣ETF規模達3, 388億元,較去年底成長666億元,成長幅度逾24%,連續三年維持2 位數成長,然而11月以來ETF成交量佔大盤成交量比重為5.24%,對 股市的影響程度尚低。 元大投信執行副總經理黃昭棠分析,以全球ETF、台灣ETF規模在金 融海嘯大跌時,反而出現明顯增加的關鍵在於,ETF單位數當股市大 跌時反而是出現大幅成長情況,代表市場資金流入ETF,不論是從次 級市場或是初級市場申購,帶動ETF規模成長,因此,觀察ETF資金流 向並不能單純地以股價表現來看。 黃昭棠指出,觀察近幾年全球ETF的發展趨勢開始改變,在追蹤指 數的設計上,不再單純以市值加權為主,逐漸發展出多因子投資,如 智選TM(Smart Beta)指數優化投資方案,今年在台灣市場對於高股 息、高品質、低波動特性的ETF或是指數基金等產品,已經吸引市場 資金青睞,如元大台灣高息低波ETF(00713)9月底掛牌,根據台灣 證券交易所統計,截至11月底規模已經突破50億元,而今年第四季募 集的元大亞太優質高股息100指數基金,推出後也受到投資人青睞。 黃昭棠指出,這代表ETF的發展已經從過去單純被動追蹤市值加權 指數,進化到智選TM(Smart Beta)指數優化投資方案,集合主動選 股與指數操作,甚至跨入ETF組合基金管理,如何在對的時機選到對 的ETF投資標的,預期此一趨勢將會是推動未來ETF再成長的動能,滿 足投資人需求的投資解決方案。 <摘錄工商> |
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