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多元化策略 降波動最佳途徑
新聞發生日期：2015-06-29 | 相關公司：聯邦投信 |
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全球股市由於已來到相對高檔，震盪更劇烈，投資難度更勝於以往，在追求高報酬的同時，投資人也注重風險，法人表示，當全球股市本益比來到長期平均值上緣的同時，多元化策略是降低波動、參與各類資產成長趨勢最佳的途徑。
聯邦投信研究發現，多元投資配置能為投資人帶來投資效益，同時也可有效控制下檔風險，因為自2004年以來，單一商品很難連續出現連續3年以上好報酬率，往往前一年表現最佳之商品或市場，到第二年反而表現落後，顯示市場輪動快速且波動度高。
聯邦全球多元ETF組合基金經理人袁永騰表示，以MSCI新興亞洲股票指數為例，以2004年至2014年為例，過去11年的平均年化投資報酬率約為6～7％，但波動度卻高達27～28％(2004～2014年)；但同一期間，多元資產配置的年化報酬率約近7％，波動度卻只約有14％。
而且，在所有的投資標的中，在過去10年中，僅新興市場債券與美國高收益債能有比多元資產配置更好的風險與報酬。
由於今年市場最大的不確定因素就是「美國將升息」相關債券投資波動度恐怕也會較過去提高，因此在股市來到相對高檔、債券也有升息負面因素牽動之際，聯邦投信認為，多元化商品有別於傳統的平衡型基金，不再只是「非股即債」，而是透過更多樣化的商品，讓投資組合操作更靈活、更能因應當下變化萬千的投資環境。
也因此，多元化產品相當適合目前的投資策略，尤其更是不知道錢該往何處擺的投資人最佳的投資標的。
正因為符合市場投資趨勢，近幾年多元資產配置類型基金規模大增，根據晨星(Morningstar)統計，去年全球資金淨流入多元資產配置類型基金規模達2,295.9億美元，已大幅超越固定收益類型基金的404.6億美元，今年預估流入金額上看2,734.2億美元，可望續創新高，並擠下股票基金，成為第二大流入資產，成為全球最吸金的基金類別之一。<摘錄工商> |
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